кредитование малого бизнеса

О себе

 

otrez.jpg

Статья "Кредитуем малый бизнес. Первичный анализ и формирование баланса."

Начало

1. Особенности кредитования малого бизнеса

2. Первичное обращение клиента

3. Несколько слов о причинах создания аффилированных компаний

4. Выезд на место ведения бизнеса и заполнение Баланса

   4.1. Анализ активов предприятия

5. Вместо заключения

4.2. Анализ пассивов предприятия

Мы кратко рассмотрели основные принципы заполнения статей активной части баланса. Далее рассмотрим пассивные статьи – источник финансирования. Как уже ранее говорилось, источники финансирования можно разделить на две категории: собственные (собственный капитал) и заемные.

Собственный капитал (СК) - это сумма собственных средств, заработанной прибыли, вложенных в предприятие. Чем больше доля СК в валюте баланса тем, стабильнее финансовое положение предприятия. Величина собственного капитала рассчитывается как разность между совокупной стоимостью активов и суммарными обязательствами.

В свою очередь обязательства подразделяются на две группы исходя из сроков давности: краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочные обязательства – это долги, подлежащие погашению в ближайшие 12 месяцев. Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по заработной плате, аренде и прочим текущим платежам, задолженность перед бюджетом, товарный кредит и авансы полученные), а также задолженность по кредитам и займам. В отличие от дебиторской задолженности, при формировании статей обязательств, учитываются вся задолженность в том числе (и это очень важно!) – просроченная.

В статье «Кредиты банков» указывается задолженность по кредитам банков сроком погашения ближайшие 12 месяцев. Граница между краткосрочными и долгосрочными кредитами иногда бывает размыта. Если предприятие получает банковские кредиты в форме долгосрочной кредитной линии, внутри которой постоянно выбирает и гасит определенные суммы, то это формально долгосрочное финансирование по сути является краткосрочным. Кредиты с жесткой схемой погашения разбиваются на краткосрочную (часть, погашаемая в течение ближайшего года) и долгосрочную задолженности. Тот же принцип учета относится и к займам.

Частные займы для предпринимателей - довольно распространенное явление. Отследить их сложно, поскольку нередко они официально никак не оформлены и не подкреплены никакими формальными договорами. В то же время, займы, полученные через неформальный сектор, представляют существенную угрозу бизнесу потому, что процент по ним очень высок, оплата может быть потребована в любой момент, в случае неоплаты долга заемщик рискует бизнесом. Одним из способов выявления займов является сопоставление суммы приобретений активов и доходов анализируемого периода (например, за последний год).

В займах так же учитывается информация о задолженности по лизинговым договорам. Стоимость имущества, используемого по договору лизинга, указывается в соответствующей статье активной части баланса.

На практике часто встречаются займы, предоставленные самими владельцами бизнеса. По сути это метод введения собственных средств в бизнес. Такие займы не нужно учитывать в балансе, однако предварительно следует понять сущность такого займа, а для этого, как минимум, ознакомиться с документами, которыми он оформлен.

Рассмотрим постатейно кредиторскую задолженность. В статье «Задолженность перед поставщиками и подрядчиками» отражается задолженность за полученные, но еще неоплаченные товары, т.е. сумма счетов к оплате. Если предприниматель работает со своими поставщиками на условиях отсрочки платежа, следует ожидать в его балансе наличие счетов к оплате за товар. Обязательство перед поставщиками возникает в момент перехода права собственности на товар от поставщика к заемщику. Согласно условиям контракта, это может быть момент отгрузки товара от поставщика или момент получения товара заемщиком.

 

При анализе необходимо выявить наиболее крупных кредиторов и их доли, сумму задолженности по каждому из них, дату образования и срок погашения кредиторской задолженности. Для полного понимания ситуации целесообразно разделить кредиторов на группы по разным видам деятельности. Необходимо сравнить выполнение обязательств перед поставщиками товаров или услуг с условиями, указанными в контрактах.

В статье «Задолженность по заработной плате, аренде и прочим текущим платежам» отражается информация по начисленным, но не осуществленным текущим выплатам. Информация в этой статье должна отражать фактические расходы. В целях минимизации налогооблагаемой базы размер официальной заработной платы часто стремится к значению МРОТ, в договорах аренды помещений прописываются минимальные суммы. Официальные данные не дадут объективной картины. Для оценки ситуации кредитный эксперт должен знать, какова средняя стоимость аренды аналогичных помещений, какую зарплату получают сотрудники той же специальности и квалификации в других организациях.

Информация о налогах и других обязательных платежах отражается в статье «Задолженность перед бюджетом». С целью снижения кредитных рисков следует внимательно отнестись к наличию просроченной задолженности по налогам. Если задолженность по налогам или фондам не выплачивается своевременно, есть риск возникновения значительных трудностей у заемщика: расчетный счет может попасть на картотеку, могут быть накоплены пени, размер которых может превышать саму задолженность, и, наконец, при наличии застарелых долгов налоговыми органами могут быть заведены уголовные дела на владельцев бизнеса. Если имеется значительная просроченная задолженность, необходимо отказать заемщику в получении кредита; если она не существенна, потребовать погашение долгов по налогам до выдачи кредита.

Довольно часты случаи приобретения предпринимателем товаров на условиях товарного кредита. Товарный кредит – это форма кредита, предоставляемого продавцами покупателям в виде продажи товаров в рассрочку, с отсроченным платежом. В этом случае кредит приобретает форму товара, плата за который вносится в последующем и представляет погашение кредита. Условия такого кредита – различны. В большинстве случаев поставщик устанавливает лимит, на сумму которого покупатель может пользоваться неоплаченным товаром. Товар, который покупатель берет сверх установленного лимита, должен быть оплачен сразу. Как правило, расчет за товарный кредит производится в оговоренные с поставщиком сроки. Товар, приобретенный по схеме товарного кредита, по закупочной цене отражается в активе баланса в разделе ТМЗ, а возникшая по нему задолженность – в статье «Товарный кредит».

В графе «Авансы полученные» отображается информация о предоплате, полученной от клиентов, в счет будущих поставок.

Долгосрочные заемные средства – это обязательства, сроком исполнения свыше 12 месяцев.

Заканчивая ознакомление с пассивными статьями баланса, хочется обратить внимание на существование внебалансовых обязательств. Необходимо уточнить, есть ли у предприятия/аффилированных структур обязательства по договорам поручительства, а так же по договорам залога. Эти обязательства обязательно нужно учитывать при структурировании сделки и формирования перечня залогового обеспечения.