Данным постом я начинаю публикации о состоянии портфеля, сформированном при моем участии и находящемся на моем сопровождении. Информация размещается в ТГ канале SME Finance и будет дублироваться здесь.
Вот он, последний рабочий день 2023 года.
Ждал его, чтобы подвести итоги, чтобы мы со стороны взглянули на результат. Хочу избежать клише про «непростой» и тп. Понятно, что тот, кто много работает, получает непростые результаты работы - ничто существенное не дается легко. Тут я не сильно оригинален. Не все трудозатратное сбылось, что хотелось – дорабатываю, но все реализованное сложилось удачно, а это, пожалуй, самое важное. Важно и то, что было крайне мало свободного времени даже в выходные, все было посвящено движению в сторону созидания – развития p2p рынка кредитования в том виде, как я его вижу. Для этой цели необходимо много работать руками и головой. Словами с места не сдвинешь В этом отношении моя деятельность в моем же стремлении ее реализации более системообразующая, чем просто поиск заявок на финансирование.
❄️ Фундаментальное. Чуть более года назад я писал об идее использования краудплощадок, как операционных партнеров в деле p2p финансирования. Сегодня эта тема получила развитие, мне поступают предложения о совместной работе, вижу, что на механизм обратили внимание другие участники рынка. Речь не только о краудплощадках, предложения поступают и от других сообществ, которые хотели бы выстроить эффективную инвестиционную работу.
Последние пару месяцев я переключился полностью на созидательную активность, поэтому канал был молчалив и выполнял функцию сугубо отчетную, не был похож на дневник, поскольку, то, чем занят пока не хочу рассказывать – скоро (ближайшие месяцы) всё узнаете сами. Если канал молчит – это не значит, что сказать нечего; проектов нет, но есть более приоритетные и очень срочные задачи, чем говорить и писать. В паблик выходит только необходимое. Но работа по формированию и сопровождению портфеля ведется на постоянной основе – это самая приоритетная задача, особенно сопровождение – в этом смысл моей/нашей деятельности.
❄️ Новые проекты в портфель. В последнем квартале много общался с действующими заемщиками – обсуждали расширение нашего сотрудничества путем развития различных направлений. Заемщики у нас прекрасные люди – настоящие предприниматели. Испытываю признательность и удовольствие от совместной работы. Новые – потенциальные заемщики пока побаиваются – не до конца понимают формат работы, боятся давать управленку, переживают за залог, поручителей не хотят привлекать. Тут ничего необычного – нередко, как мне кажется, люди сами не верят в успех проекта. В противном же случае, необходимо проявить терпение, пока страх «перед новым» пройдет. Осторожный заемщик всяко лучше чрезмерно самоуверенного. Холодный рынок непрост в работе (простите за банальность).
Если партнерские предложения, поступившие мне, реализуются, воронка будет расширена. Не верю в «прорывы», привык, что все стоящее требует времени, внимания и трудозатрат, но тем не менее – двигаемся вперед.
Я не работаю с брокерами – у нас разная философия – их задача выдать, наша – собрать. Брокер при низкой добавочной стоимости желает потребить существенную часть дохода, не является союзником на дистанции, не дает качество. По-прежнему, рассматриваю приоритетным прямой контакт и коллаборацию.
❄️ Просрочка. В нашем портфеле ее нет. Однако, уходя из одной славной компании, я сказал инвесторам, что наши отношения не прерываются и, что портфель если не под моим надзором (у меня нет ни юридической, ни технической возможности), то участие в проблемной его части мною гарантировано. Сложности носили единичный характер (4 проекта от 20-21 года с небольшим остатком - аннуитет), от проблем в бизнесе никто не застрахован, но все решили миром. Остался один заемщик, который сейчас (в текущие минуты) пытается закрыть просрочку, но банк уперся в 115-ФЗ. Надеюсь, что в новый год без просрочки войдем.
Банкротство – новый опыт в знакомой сфере: если вам платят, а другим нет – это не повод чувствовать себя спокойным. Пример тому – инициирование банкротства банком. Поэтому при работе с просрочкой надо принимать во внимание и думать еще о рисках со стороны других кредиторов. Приходится решать, как уладить со всех сторон. Особенно касается ИП. С юр лицами, конечно, проще. Из наблюдений. Нередко инвестор руководствуется в большей степени залогом при принятии решения, но когда наступают проблемы, то оказывается, что получить свои деньги назад не так просто, как думалось. Про причины не пишу, обобщив, что в случае конфликта и ценности залога, с этого момент против вас может работать целая индустрия по списанию долгов. Принудительное взыскание не работает в одну сторону никогда. Ну и в целом, наша задача получать процентный доход, а не отвоевывать, а потом и торговать залогом. Даже при ипотеке нельзя рассчитывать только на залог – это не позволит вам удержать доходность на приемлемом уровне. Можно возражать, но проблемники – это настолько непредсказуемо и индивидуально, что заранее все не предугадать.
❄️ Что является самым ценным обеспечением? Порядочность. Способность договариваться и умение держать данное слово. Это я ценю больше всего. В этом году из 4-х проблемных ситуаций 3 решились в парадигме порядочности. Банкрот же оказался трусом – захотел кинуть, но долг придется все же вернуть – юристы работают. Получит и долг, и позор, если перефразировать одно историческое высказывание.
Отдельное спасибо инвесторам за то, что приняли ситуацию (по всем проектам, вышедшим на просрочку) и позволили отработать ее в спокойном режиме, не требуя штрафов, не проявляя давления. Плановая доходность соблюдена. Причины просрочки исключительно бизнесовые – зависшая дебиторка. Стремление помочь всегда находит признательность и уважение у заемщиков и делает отношения более крепкими. Конечно, все не так односложно, просрочка – это глубокий анализ и индивидуальная стратегия дальнейшей работы с проектом после нормализации. Трудоемкий процесс.
В целом же я доволен, как сложился год, много разносторонней практики, достойные результаты – в объеме, который мы можем себе позволить, все получилось хорошо. Надеюсь, что и вы удовлетворены нашей совместной работой. Могли бы больше инвестировать? – да, конечно, были проекты, но были и сомнения у вас – инвесторов, поэтому лимиты закрывались не в полном объеме. К концу года некоторый интерес предпринимателей не перерос в проекты по различным причинам, хотя перспективы на реализацию были неплохие. Думаю, что 15-20 млн можно было бы еще выдать, исходя и потенциала нашего сообщества.
Я понимаю, что для увеличения лимита необходимо ваше доверие и согласие на предлагаемый уровень доходности. Доверие – это время, требуемое для наблюдения за происходящим и формирования мнения. Я за осознанность, поэтому лучшая реклама – это результат совершенного, а не массированная атака на ваши уши и глаза про «супервыгодную» возможность. Что касается доходности – она такая, какая получается при соблюдении приемлемого качества. Приемлемость качества – мое решение.
❄️ Результат года в цифрах.
Выдано за год 40,5 млн. рублей. С учетом погашений, прирост портфеля составил 31,23 млн рублей. В периоде вернулось 9,27 млн рублей основного долга - всё своевременно. Инвесторы получили доход в размере 7,58 млн рублей (уже за вычетом комиссии за обслуживание портфеля) или 20,65% годовых. Если вы помните, доходность я считаю, как фактическую сумму полученных процентов, отнесенных к остатку задолженности в периоде за которой они начислены, т.е. это максимально честная доходность.
Будем считать 2023 год отправной точкой - тем первым небольшим шагом в большом путешествии. Спасибо за доверие. Рад быть полезным.
